Portföljbelåning

Portföljbelåning betyder att man lånar pengar med värdepapper som aktier och fonder som säkerhet. Man kan belåna portföljen för att investera i exempelvis ytterligare värdepapper eller se det som ett vanligt lån för att konsumera något. Det vanligaste syftet är att man använder de lånade pengarna för att investera i ytterligare värdepapper. Precis som att man exempelvis ofta belånar ett hus för att göra renovering eller tillbyggnad. Att belåna sin portfölj ger lägre ränta än ett lån eller en kredit utan någon säkerhet.

Hur det fungerar

Hur mycket du kan låna beror på vilken risk din portfölj har. Ju lägre risk desto mer kan du låna. Man brukar säga att hävstången blir större ju mindre risk din portfölj har. Vilken risk portföljen har beror i sin tur till stor del på hur många värdepapper du har i portföljen, vad respektive innehav har för värde och vilka typer de är av. Exempelvis har fonder en större så kallad belåningsgrad än aktier. Vidare innebär aktier i stora väletablerade bolag större belåning än små unga bolag. Din kreditlimit styrs också av en kreditprövning som görs på dig.

Krediten fungerar som en kontokredit eller ett kreditkort och du betalar bara ränta på det belopp av din kredit du nyttjar. Den är flexibel på så sätt att du kan återbetala när du vill.

Fördelar

En fördel med en värdepapperskredit är att man kan få en lägre ränta jämfört med att ta ett blancolån utan säkerhet. Lånar man med syftet att investera i värdepapper är fördelen att det blir en hävstång på innehavet vilket är bra i det fall kursutvecklingen är positiv. Så länge avkastningen på värdepapper som handlas är högre än räntan du lånar för så får du en högre total avkastning jämfört med att investera utan belåning.

Nackdelar

Att handla aktier eller andra värdepapper med hävstång innebär att eventuell förlust blir större om investeringen faller i värde jämfört med om du inte hade belånat portföljen. Du måste då ta både förlusten samt återbetala skulden.

Komma igång med portföljbelåning

För att komma igång med portföljbelåning behöver du en värdepappersportfölj hos ett värdepappersbolag/en bank. Det kan vara ett ISK (investeringssparkonto), en aktiedepå, kapitalförsäkringen etc. I anslutning till ditt konto ansöker du om värdepappersbelåning. Du kan också behöva göra ett kunskapstest för att visa att du förstår de risker som det innebär att belåna aktier och fonder.

Marknadsvärdet på din depå styr hur mycket du kan låna. Det görs också en kreditprövning på dig. Vid godkännande kopplas ett kreditkonto med en maxlimit till din portfölj. Du kan välja att plocka ut pengarna eller investera dem i värdepapper. Du betalar ränta på de pengar du nyttjar.

Läs igenom vilka villkor som gäller för just den aktiemäklare du använder. I vissa fall kan exempelvis ränta ändras beroende på hur din portfölj utvecklas. Det finns villkor och krav för portföljens diversifiering.

Vilka erbjuder portföljbelåning?

Möjligheten att belåna sin portfölj finns hos institutioner som har tillgång till själva säkerheten i form av aktier, fonder eller andra värdepapper. Det kan vara banker, depåbanker, kapitalförvaltare etcetera. Det är inte alla värdepappersbolag/banker om erbjuder portföljbelåning och de erbjuder samtliga olika ränta på krediten. Här ser några av de banker och mäklare som erbjuder möjligheten att låna pengar med aktier eller fonder som säkerhet.

Avanza Bank

Superlånet 0 - 99 kr courtage

Ränta:	0 - 1,99 %
Belåningsvärde:	10 - 90 %
Lånebelopp tak:	50 000 - ∞ kr

Ordinarie

Ränta:	5,75 %
Belåningsvärde:	Max 90 %
Lånebelopp tak:	∞ kr

Nordnet Bank

Portföljbelåning Plus ränterabatt 1 9 - 99 kr courtage

Ränta:	0,89 %
Belåningsvärde:	0 - 40 %
Lånebelopp tak:	∞ kr

Portföljbelåning Plus ränterabatt 2

Ränta:	1,99 %
Belåningsvärde:	0 - 60 %
Lånebelopp tak:	∞ kr

Portföljbelåning

Ränta:	6,39 %
Belåningsvärde:	0 - 90 %
Lånebelopp tak:	∞ kr

Nordea

Värdepappersbelåning 1 - 99 kr courtage

Ränta:	2,74 - 5,24 %
Belåningsvärde:	0 - 90 %
Lånebelopp tak:	∞ kr

DEGIRO

Belåning 5.00 kr + 0.03 % - 98 kr courtage

Ränta:	STIBOR (min 0)+1,55 - 4,0 %
Belåningsvärde:	0 - 90 %
Lånebelopp tak:	∞ kr

Pareto Securities

Värdepapperskredit 39 - 99 kr courtage

Ränta:	2,5 %
Belåningsvärde:	0 - 90 %
Lånebelopp tak:	∞ kr

Alla banker där man kan handla med värdepapper

När aktier byter ägare via någon bank, värdepappersbolag eller mäklare sker ett så kallat avslut. I transaktionshistoriken för en aktie ser man hur många aktier som sålts vid varje givet tillfälle, till vilken kurs och vilken som var den säljande och köpande aktören. I denna lista presenteras bankerna med en så kallad ticker - en förkortning för banken. Här ser du flera av de tickers som används oavsett om transaktionen skett med portföljbelåning eller icke-lånade pengar.