Portföljbelåning

Publicerad: 2020-10-15

Portföljbelåning betyder att man lånar pengar med värdepapper som aktier och fonder som säkerhet. Man kan belåna portföljen för att investera i exempelvis ytterligare värdepapper eller se det som ett vanligt lån för att konsumera något. Det vanligaste syftet är att man använder de lånade pengarna för att investera i ytterligare värdepapper. Precis som att man exempelvis ofta belånar ett hus för att göra renovering eller tillbyggnad. Att belåna sin portfölj ger lägre ränta än ett lån eller en kredit utan någon säkerhet.

fond- och aktiemarknad.
Att belåna aktier eller fonder ger en hävstång.

Hur det fungerar

Hur mycket du kan låna beror på vilken risk din portfölj har. Ju lägre risk desto mer kan du låna. Man brukar säga att hävstången blir större ju mindre risk din portfölj har. Vilken risk portföljen har beror i sin tur till stor del på hur många värdepapper du har i portföljen, vad respektive innehav har för värde och vilka typer de är av. Exempelvis har fonder en större så kallad belåningsgrad än aktier. Vidare innebär aktier i stora väletablerade bolag större belåning än små unga bolag. Din kreditlimit styrs också av en kreditprövning som görs på dig.

Krediten fungerar som en kontokredit eller ett kreditkort och du betalar bara ränta på det belopp av din kredit du nyttjar. Den är flexibel på så sätt att du kan återbetala när du vill.

Fördelar

En fördel med en värdepapperskredit är att man kan få en lägre ränta jämfört med att ta ett blancolån utan säkerhet. Lånar man med syftet att investera i värdepapper är fördelen att det blir en hävstång på innehavet vilket är bra i det fall kursutvecklingen är positiv. Så länge avkastningen på värdepapper som handlas är högre än räntan du lånar för så får du en högre total avkastning jämfört med att investera utan belåning.

Nackdelar

Att handla aktier eller andra värdepapper med hävstång innebär att eventuell förlust blir större om investeringen faller i värde jämfört med om du inte hade belånat portföljen. Du måste då ta både förlusten samt återbetala skulden.

Komma igång med portföljbelåning

För att komma igång med portföljbelåning behöver du en värdepappersportfölj hos ett värdepappersbolag/en bank. Det kan vara ett ISK (investeringssparkonto), en aktiedepå, kapitalförsäkringen etc. I anslutning till ditt konto ansöker du om värdepappersbelåning. Du kan också behöva göra ett kunskapstest för att visa att du förstår de risker som det innebär att belåna aktier och fonder.

Marknadsvärdet på din depå styr hur mycket du kan låna. Det görs också en kreditprövning på dig. Vid godkännande kopplas ett kreditkonto med en maxlimit till din portfölj. Du kan välja att plocka ut pengarna eller investera dem i värdepapper. Du betalar ränta på de pengar du nyttjar.

Läs igenom vilka villkor som gäller för just den aktiemäklare du använder. I vissa fall kan exempelvis ränta ändras beroende på hur din portfölj utvecklas. Det finns villkor och krav för portföljens diversifiering.

Vilka erbjuder portföljbelåning?

Möjligheten att belåna sin portfölj finns hos institutioner som har tillgång till själva säkerheten i form av aktier, fonder eller andra värdepapper. Det kan vara banker, depåbanker, kapitalförvaltare etcetera. Det är inte alla värdepappersbolag/banker om erbjuder portföljbelåning och de erbjuder samtliga olika ränta på krediten. Här ser några av de banker och mäklare som erbjuder möjligheten att låna pengar med aktier eller fonder som säkerhet.

Avanza Bank
Avanza Bank
Superlånet 0 - 99 kr courtage
Ränta: 0 - 1,99 %
Belåningsvärde: 10 - 90 %
Lånebelopp tak: 50 000 - ∞ kr
Ordinarie
Ränta: 5,75 %
Belåningsvärde: Max 90 %
Lånebelopp tak: ∞ kr
Nordnet Bank
Nordnet Bank
Portföljbelåning Plus ränterabatt 1 9 - 99 kr courtage
Ränta: 0,89 %
Belåningsvärde: 0 - 40 %
Lånebelopp tak: ∞ kr
Portföljbelåning Plus ränterabatt 2
Ränta: 1,99 %
Belåningsvärde: 0 - 60 %
Lånebelopp tak: ∞ kr
Portföljbelåning
Ränta: 6,39 %
Belåningsvärde: 0 - 90 %
Lånebelopp tak: ∞ kr
Nordea
Nordea
Värdepappersbelåning 1 - 99 kr courtage
Ränta: 2,74 - 5,24 %
Belåningsvärde: 0 - 90 %
Lånebelopp tak: ∞ kr
DEGIRO
DEGIRO
Belåning 5.00 kr + 0.03 % - 98 kr courtage
Ränta: STIBOR (min 0)+1,55 - 4,0 %
Belåningsvärde: 0 - 90 %
Lånebelopp tak: ∞ kr
Pareto Securities
Pareto Securities
Värdepapperskredit 39 - 99 kr courtage
Ränta: 2,5 %
Belåningsvärde: 0 - 90 %
Lånebelopp tak: ∞ kr

Alla banker där man kan handla med värdepapper

När aktier byter ägare via någon bank, värdepappersbolag eller mäklare sker ett så kallat avslut. I transaktionshistoriken för en aktie ser man hur många aktier som sålts vid varje givet tillfälle, till vilken kurs och vilken som var den säljande och köpande aktören. I denna lista presenteras bankerna med en så kallad ticker - en förkortning för banken. Här ser du flera av de tickers som används oavsett om transaktionen skett med portföljbelåning eller icke-lånade pengar.

Bank/mäklareFörkortning (Ticker)
ÅlandsbankenAAL
ABLV BankABLV
ÅlandsbankenABS
ABG Sundal CollierABC
ABG Sundal CollierABG
AFS Equity & DerivativesAFS
AlnairAIR
Aktieinvest FKAIV
Arbejdernes LandsbankALB
Alm. Brand BankALM
All Options InternationalAOI
Arion BankiARB
Arctic SecuritiesARC
Arctica FinanceARF
Sparebank 1 MarketsARG
Algorithmic Trading GroupATG
Audur CapitalAUD
Avanza BankAVA
Joh. Berenberg, GosslerBBB
Bank Degroof PetercamBDG
Joh. Berenberg, GosslerBERV
BGC Brokers L.P.BGC
BI Asset ManagementBIAM
Banque Internationale à LuxBIL
BNP Paribas Arbitrage SNCBPA
BNP Paribas Arbitrage SNCBPP
BNP Paribas SecuritiesBPS
Barclays Capital SecuritiesBRC
Barclays BankBRX
Carnegie Investment BankC
Carnegie Investment BankCAD
Carnegie ASCAN
Carnegie Investment BankCAR
Caceis Bank FranceCAS
Caceis Bank FranceCASCO
Carnegie Investment BankCBA
CommerzbankCBK
Cornhill CapitalCCL
Conduit Capital MarketsCCM
Citadel SecuritiesCDG
Crédit Agricole CheuvreuxCDV
Cantor Fitzgerald EuropeCFE
Citadel Global TradingCGT
Danske BankCO
Danske BankCON
Cresco VäärtpaberidCRE
Christiania SecuritiesCSA
Credit Suisse SecuritiesCSB
Credit Suisse SecuritiesCSBC
Citadel SecuritiesCSEMM
Credit Suisse Int.CSI
Citadele bankaCTD
Danske BankDA
Danske BankDACOM
Danske BankDBH
Deutsche BankDBL
Danske BankDDB
Danske BankDDBA
Danske BankDDBL
DeGiroDEG
Saxo PrivatbankDIF
Luminor BankDNBR
Luminor BankDNBV
DnB NOR BankDNM
DS PlatformsDSP
Descartes TradingDTDER
E D & F Man Capital MarketsECM
Endurlán ríkissjóðsELR
SEBENS
Erik PenserEP
Erik PenserEPB
Evli BankEVL
Evli BankEVLI
Exane Derivatives SNCEXD
Šiauli? BankasFBI
ABN AMROFBN
ABN AMROFBNB
Nykredit BankFFF
S-BankFIM
Flow TradersFLW
ABN AMRO Clearing BankFOR
ABN AMRO Clearing BankFORC
ABN AMRO Clearing BankFORL
ABN AMRO Clearing BankFORU
Fossar markaðirFOS
First SecuritiesFSE
FlowertechFTE
KCG Europe LimitedGEL
GFI SecuritiesGFI
GH FinancialsGHF
Sparbanken ÖresundGRI
Goldman Sachs InternationalGSI
Garantum FondkommissionGTM
Carnegie Investment BankHA
Svenska HandelsbankenHB
HSBC BankHBC
Hardcastle TradingHCT
H.F. VerðbréfHFV
Hudson River TradingHRT
Humle KapitalförvaltningHUM
SSW-TradingIAT
Íslenskir fjárfestarIFJ
IMC TradingIMA
IMC TradingIMC
Instinet EuropeINT
ÍslandsbankiISB
ICAP SecuritiesISL
Íslensk verðbréfIVE
JB Drax HonoréJBD
Jefferies InternationalJEF
Jump TradingJMP
Jump TradingJMPA
JP Morgan SecuritiesJPM
Jump TradingJTL
Jöklar-VerðbréfJVB
Jyske BankJYB
Kepler CheuvreuxKCM
KCG Europe LimitedKEM
Sparekassen KronjyllandKRO
Kvika BankiKVB
Kymenlaakson SähköKYMS
The Kyte GroupKYT
Lago KapitalLAGO
LandsbankinnLAI
Lån & Spar BankLAS
Valo Research and TradingLAV
Liquid Capital SecuritiesLCS
Lind Capital FondsmæglerselskabLCFM
Maj Invest MarketsLDM
Loiste EnergiaLEN
Länsförsäkringar BankLFB
Länsförsäkringar BankLFBA
LHV PankLHV
Lyse ProduksjonLYSE
Mariana Capital MarketsMCM
VirðingMEG
Mako Global DerivativesMGD
Mangold FondkommissionMGF
Merrill Lynch CommoditiesMLCE
Merrill Lynch InternationalMLI
MMX TradingMMX
Mosaic FinanceMOSMM
MP BankiMPB
Morgan Stanley & Co.MSI
Morgan Stanley & Co.MST
Meridian Trade BankMUL
Market WizardsMWZ
Danmarks NationalbankNAT
Nordea BankNB
Nordea Bank DanmarkNDA
Nordea BankNDF
Nordea BankNDN
Nordea BankNDS
NeoNet SecuritiesNEO
Societe Generale NewedgeNEW
Nomura InternationalNIP
Nordea Bank DanmarkNOA
Noble Clean FuelsNOC
Nomura InternationalNOI
Nordnet BankNON
Nordea BankNOR
Nordea BankNORA
Nordea BankNOX
Nordea BankNRD
Nordea BankNRD2
Norvik bankaNRK
Netfond BankNTF
Nykredit BankNYB
Nyenburgh HoldingNYE
NykreditNYK
E. Öhman J:or CapitalOHC
E. Öhman J:or CapitalOHCMM
Pareto ÖhmanOHM
OOFOOF
Optiver VOFOPV
Orion SecuritiesORN
Optiva SecuritiesOSL
HPC S.A.OTC
IWBOWB
Pareto SecuritiesPAB
Pareto SecuritiesPAS
OP Corporate BankPOH
Citadele bankasPRB
RBC EuropeRBCE
RBS Global Banking & MarketsRBG
The Royal Bank of ScotlandRBN
Redburn (Europe)RDBN
Realkredit DanmarkRDD
Remium NordicREM
Regionala invest?ciju bankaRGB
RiksgäldskontoretRGK
Sveriges RiksbankRIX
Rietumu bankaRTB
Citigroup Global MarketsSAB
Citigroup Global MarketsSABC
Banco SantanderSAN
Banco SantanderSANB
Savon VoimaSAVO
Saxo BankSAX
SBAB BankSBAA
The Central Bank of IcelandSBI
Sunrise BrokersSBL
SkandiaBankenSBN
ORA TradersSCR
SEBSE
SEBSEB
SEBSEBA
SEBSEBB
Skandinaviska Enskilda BankenSEBF
Skandinaviska Enskilda BankenSEBL
SEB bankaSEBR
SEBSEC
SEB Wealth ManagementSEE
SEB Merchant BankSEM
Sedemera FondkommissionSFK
Société GénéraleSGL
Société GénéraleSGP
Svenska HandelsbankenSHB
Svenska HandelsbankenSHBA
Svenska HandelsbankenSHD
StrukturinvestSIF
Susquehanna International Sec.SIG
Susquehanna IrelandSILCO
Susquehanna International Sec.SIS
Šiauli? BankasSLB
Spar Nord BankSNB
Source CapitalSOC
SwedbankSP
Jyske BankSPLO
Tower Research CapitalSRE
Tower Research CapitalSREA
Tower Research CapitalSREB
SSW Market MakingSSWM
StraumurSTR
Suur-Savon SähköSUUR
Svenska HandelsbankenSVB
Exceed CapitalSVG
SwedbankSWB
SwedbankSWBA
Swedbank ASSWBR
Swedbank ASSWBT
SwedbankSWBV
SwedbankSWD
SwedbankSWN
SydbankSYD
LocalTapiola BankTAP
Tavira SecuritiesTAV
TFS DerivativesTFS
Tibra TradingTBRMM
Timber Hill EuropeTMB
Interactive BrokersTMBC
Tradition Securities and FuturesTSP
UB SecuritiesUB
UBSUBS
Nordea Bank DanmarkUNI
Ustekveikja EnergiUSTE
Utr8UTR8
Vantage Capital Markets LLPVCM
Vantage Capital Markets LLPVDM
Virtu Financial IrelandVFB
Virtu Financial EuropeVFE
Virtu Financial IrelandVFG
Virtu Financial IrelandVFI
Virtu Financial EuropeVFN
SEB BankasVLB
Bank VontobelVON
Nasdaq Broker ServicesVPA
WEBB TradersWEB
WEBB TradersWEBMM
Wolverine TradingWLV
Wolverine TradingWOL
Winterflood SecuritiesWSL
XBZ LimitedXBZ
XTX MarketsXTX
SEB PankYHI
Pareto SecuritiesÖ
Relaterade ämnen: Ränta Låna pengar Spara pengar
JÄMFÖR ALLA LÅN